Selon l’AVS, nous travaillons pendant une quarantaine d’années avant de pouvoir entamer une seconde vie de retraité. Alors que pendant ces années de labeur, vos revenus n’ont probablement cessé de croître, du jour au lendemain ils vont baisser de 35% dans le meilleur des cas et de plus de 50% si vous n’avez pas pris les devants.
Notez que plus votre salaire actuel est élevé, plus votre lacune à la retraite sera importante. Au-delà de 80’000.- francs de rémunération annuelle, le manque à gagner s’accroît très rapidement.
Mieux vaut donc épargner tôt. Repousser le « problème » aux calendes grecques ne fera qu’augmenter la douleur lorsque vous arriverez à la retraite. D’autant que l’espérance de vie en bonne santé s’approche d’une quinzaine d’années !
Je vous propose dans le présent article d’estimer votre futur revenu de retraite. S’il vous reste suffisamment de temps (plus de cinq ans), je vous renvoie à mon post « Combien d’épargne consacrer à sa prévoyance retraite ? » afin de trouver des solutions.
Quel revenu de retraite du premier pilier ?
Si pendant vos années de travail, une seule entreprise à la fois payait votre salaire, lors de vos « grandes vacances », plusieurs entités y pourvoiront.
La première d’entre elles est l’assurance-vieillesse et survivants (AVS, premier pilier). Son calcul peut sembler compliqué. Je vais me contenter de vous guider dans sa version la plus simple et sans discuter des bonifications complémentaires, des lacunes de cotisation, du divorce, etc.
Afin de définir votre droit à l’AVS, vous devez vous munir de votre extrait de compte individuel et de l’échelle 44.
Cet extrait résume vos revenus cotisants tout au long de votre carrière. Vous pouvez le commander en cliquant ici. Si vous ne savez quelle caisse choisir, sélectionnez-en une dans votre canton de domicile (22 pour Vaud par exemple).
À la fin du formulaire, cliquez bien sur « je désire un extrait de tous les comptes individuels tenus à mon nom dans l’AVS (b). »
Vous recevrez ce document quelques jours plus tard par courrier postal. Il résume vos salaires passés et vos années de cotisation. Définissez votre revenu annuel moyen en divisant la somme des paies de votre carrière par le nombre d’années de cotisation.
Vous pourrez ensuite associer ce revenu moyen à ce que l’AVS appelle l’échelle 44 que vous trouvez en cliquant ici. Cherchez simplement sur la première page votre salaire moyen dans la colonne « revenu annuel moyen déterminant » et déduisez-en le montant correspondant dans la colonne de droite « rente de vieillesse ».
Par exemple, si votre revenu moyen annuel est de 62’000.-, votre rente sera de 2’048.- par mois. Votre calcul sera d’autant plus juste que votre retraite sera proche. Une échéance lointaine augmente l’inconnu des prochains salaires.
Quel revenu de retraite du deuxième pilier ?
Maintenant que vous avez estimé votre rente AVS, vous pouvez définir la pension probable de deuxième pilier.
Ici, c’est beaucoup plus simple ! Relevez sur votre certificat LPP la rente prévue à la retraite.
Vous recevez votre certificat au moins une fois par année.
Quel revenu attendre de votre fortune liquide à la retraite ?
L’épargne accumulée tout au long de votre vie complétera vos revenus de retraite. Cette dernière est généralement composée de vos investissements actuels (actions, obligations, métaux précieux, matières premières, fonds de placement…), et des prestations que vous toucherez à la retraite telles que vos capitaux de 3e pilier ou de 2e pilier.
Les donations ou les successions à recevoir font également partie de votre futur patrimoine. Il reste toutefois difficile de les anticiper correctement. L’allongement de la durée de la vie a pour conséquence de faire cohabiter plusieurs générations de retraités. Essayez de vous en passer, du moins pour les calculs.
En fonction de la qualité, de la durabilité et de la structure de votre portefeuille d’investissement, vous pourriez en tirer 2% à 5% « bon an mal an ». Avec un rythme de consommation de 2%, vous devriez préserver votre capital tandis qu’avec une ponction supérieure à 5%, vous le dépenserez sur une vingtaine d’années.
Puis-je consommer entièrement mon portefeuille à la retraite ?
Je ne peux pas répondre à cette question pour vous. Avez-vous des enfants ? Souhaitez-vous les aider dans un projet ? Êtes-vous propriétaire ou locataire ? Prédisez-vous un avenir radieux du système de prévoyance retraite (premier et deuxième pilier) ? Pensez-vous que les impôts vont baisser à l’avenir ?
Je recommande de conserver son indépendance financière ad vitam æternam et donc de préserver votre capital. En adoptant une vision de très long terme, vous orienterez votre épargne sur la sécurité et vous fuirez la spéculation.
Quelle dette hypothécaire à la retraite ?
Si vous êtes propriétaire, vous devriez être au minimum « dette neutre » au moment de la retraite. Cela signifie que votre fortune liquide devrait égaler au minimum le montant de votre hypothèque afin de vous protéger de plusieurs scénarios.
Le premier d’entre eux est une chute des prix de l’immobilier. Dans le cas où la valeur de votre résidence venait à baisser, vous devriez maintenir le ratio d’endettement inférieur à 65%. Ce taux, calculé sur le prix de votre bien, est le maximum admis à la retraite, à la condition que vos revenus supportent la faisabilité.
Pour illustrer mon propos, supposons que la valeur de votre maison baisse de 20%. Ipso facto, votre niveau d’endettement passe de 65% à plus de 80%. Pour revenir dans les clous, vous devriez procéder à un amortissement (remboursement) de 15% de la nouvelle valeur, sous peine de devoir vous séparer de votre maison.
Un second scénario pourrait voir les taux d’emprunt s’envoler. Si à l’échéance de votre hypothèque, les taux montent à 3% et que votre coût, jusqu’alors, ne dépassait pas 1.5%, le doublement de votre facture d’intérêt diminuerait d’autant votre train de vie. En remboursant la moitié de votre dette, vous ne changeriez rien au coût de votre vie.
Dans ce dernier cas, vous devrez arbitrer (c’est-à-dire mettre en opposition en vue de choisir la meilleure solution) entre la rentabilité de votre fortune liquide et le coût de votre dette.
Aidez-vous d’un budget pour définir votre train de vie de retraite !
Maintenant que vous connaissez votre futur revenu, il ne vous reste plus qu’à savoir si vous pourrez vivre avec.
Opposer votre revenu à votre train de vie est intéressant. Afin de définir ce dernier, je vous invite à le calculer grâce à votre budget que vous trouvez ici.
N’oubliez pas les impôts !
Bonne nouvelle : vous ne paierez plus de charges sociales (AVS, chômage, LAA, LPP, etc.).
Mauvaise nouvelle : vos impôts vont baisser, mais pas dans la même proportion que la diminution de vos revenus. Ne négligez pas cette ponction future.
Je vous propose une méthode très simple pour définir vos impôts. Prenez votre dernière déclaration fiscale puis adaptez là à votre vie de retraité.
Si vous utilisez un logiciel cantonal comme VaudTax ou GeTax, vous pouvez facilement remplacer les revenus du travail par les rentes du premier et du deuxième piliers. Le tour est joué.
Attendez-vous d’ici à 2030 (le temps pour les baby-boomers de passer complètement à la retraite) à payer des charges sociales sur vos rentes de retraite et à subir des hausses d’impôts. La démographie défavorable et l’allongement de l’espérance de vie vont s’accentuer et creuser des inégalités trop fortes pour les actifs.
Vous souhaitez vous constituer un troisième pilier ? Vous ne savez pas par où commencer ? Lisez ceci, ce n’est pas très compliqué !
Lors des
derniers épisodes, nous avons vu le fonctionnement du premier et du deuxième
pilier. Je vous propose ici de résumer les lacunes du système des trois piliers
puis de voir les points importants à considérer pour vous construire un
troisième pilier intelligent.
AVS : le système est mort, vive le système !
L’AVS
est un système de répartition dont les jours sont probablement comptés.
La cause
majeure en est la démographie. La génération du baby boom a construit sa
retraite sur le fait que leurs enfants la payeront. Ils n’ont toutefois pas
fait suffisamment de bébés pour pérenniser ce système…
Aujourd’hui,
baby est devenu papy et d’ici à 2030, le dernier d’entre eux sera passé à la
retraite.
Les
graphiques ci-dessous sont sans équivoque. L’idée de la solidarité retraite
entre les générations, idée qui a émergé au début du XXe siècle (belle
pyramide) ne fonctionnera bientôt plus (pyramide inversée en 2045).
Deuxième pilier : Taux négatifs et allongement de la durée de vie, ça vous parle ?
Nous avons vu dans les articles précédents sur le deuxième pilier que chaque travailleur épargne pour lui-même et récupère à la retraite ses avoirs sous forme du capital ou sous forme de rente mensuelle à vie. Enfin ça, c’est « sur le papier ». En effet, le deuxième pilier fait face à deux facteurs dommageables.
Les intérêts négatifs, ou quand la notion de sécurité disparaît
Les intérêts négatifs, persistants depuis près de dix
ans, forment le facteur d’actualité le plus néfaste à la pérennisation de nos
caisses de pension. Le capital de votre caisse est majoritairement placé en
obligations, en actions et en immobilier. Lorsque vous entendez parler de taux
nuls ou négatifs, comprenez que c’est la part historiquement la plus
sécuritaire qui est impactée : les obligations.
Afin de
maintenir un rendement positif, les caisses de retraite se sont massivement
rapatriées sur l’immobilier suisse, l’avantage étant d’encaisser un revenu
régulier via les loyers. Le hic est que, répondant au jeu de l’offre et de la
demande, les prix de l’immobilier se sont envolés, faisant proportionnellement
s’effondrer les rendements (loyers).
Les
obligations et l’immobilier représentent, selon les caisses, de 50% à 80% de
leur fortune ! Vous comprenez ici leur difficulté à générer du rendement…
pour vous.
Dans la même veine, l’absence de rendement « oblige » certaines caisses à prélever du capital aux travailleurs actuels afin de verser des rentes aux retraités. En toute transparence, et à la rédaction de cette série d’articles, je ne vous cache pas que ma surprise a été grande. Effectivement, c’est le but même du deuxième pilier qui est remis en cause ici ! Une épargne individuelle qui se transforme en épargne collective.
une partie de la génération du baby boom va percevoir plus de rente à la retraite que ce qu’elle a cotisé pendant sa vie de travail
Une histoire de taux de conversion
Le second facteur préjudiciable est l’allongement de la durée de la vie. Bonne nouvelle, nous vivons plus longtemps en bonne santé. Et plus nous vivons longtemps, plus nous avons des chances de vivre… encore plus longtemps. 🙂
Lors de
la création du deuxième pilier, dans les années 1970, l’espérance de vie à la
naissance était inférieure à 79 ans pour les femmes et à 72 ans pour les
hommes. Aujourd’hui, elle est de 85.4 ans pour les femmes et de 81.7 ans pour
les hommes.
les rentes étant servies à vie, une partie de la génération du baby boom va percevoir plus de rente à la retraite que ce qu’elle a cotisé pendant sa vie de travail.
C’est l’espérance de vie qui a permis de fixer le taux de conversion actuel de 6.8%. Appliqué sur le capital, il fixe le montant de la rente. Révisé pour la dernière fois en 2005, il permet de distribuer le capital pendant 14.7 ans dès le départ en retraite, amenant les femmes à 78.7 ans et les hommes à 79.7 ans. Dans la réalité actuelle, le versement de la rente continue après 14.7 ans… au même taux et ce même si vous vivez 85 ans, 90 ans, 100 ans ou plus.
En toute
« logique mathématique », il devrait être proche des 6%.
Les différentes réformes portant sur la baisse de ce taux ont été refusées par le peuple. Notez qu’il est uniquement appliqué sur la partie légale définissant le minimum LPP, le taux sur la partie sur-obligatoire étant à la libre appréciation de la caisse. Vous trouvez ici plus de détail sur le deuxième pilier.
L’espérance de vie à la naissance était inférieure à 79 ans pour les femmes et à 72 ans pour les hommes. Aujourd’hui, elle est de 85.4 ans pour les femmes et de 81.7 ans pour les hommes.
À 65 ans, votre espérance de vie grimpe à 87.5 ans si vous êtes une femme et à 85 ans si vous êtes un homme. Plus vous vivez vieux, plus vous vivez… vieux ! 🙂
Exemples concrets du taux de conversion et des taux négatifs
En ce
qui concerne les taux négatifs :
prenons un salarié qui arrive aujourd’hui à la retraite avec un million de
franc de capital. Ce million est globalement composé de 50% d’épargne et de 50%
de rendement. A carrière et revenu égaux, son fils ou sa fille arrivera à la
retraite avec seulement 500’000.- francs, montant composé majoritairement d’épargne
(rendement très faible). Sa retraite sera donc deux fois plus petite.
Pour le taux de conversion : mettons que vous arrivez à la retraite avec 500’000.- de capital. Multipliez 6.8% de prélèvement par ce capital et vous trouvez votre rente annuelle de 34’000.-. En ponctionnant ce montant chaque année, votre capital serait théoriquement éteint après 14.7 ans. Dans les faits, et pour le moment, vous continuez de le percevoir.
Pourquoi faire un troisième pilier ?
Nous
l’avons vu, l’AVS est « mort » et le deuxième pilier se fait attaquer
par les intérêts négatifs et l’allongement de la durée de vie.
Autant
de problèmes qui incitent à se constituer une épargne supplémentaire. Afin
d’augmenter votre épargne retraite, vous êtes libre de constituer un troisième
pilier « lié à la retraite » et déductible de vos impôts. C’est ce
qu’on appelle le troisième pilier A.
Si vous
êtes salarié cotisant à un deuxième pilier, vous pouvez épargner au maximum le
montant de 6’826.- francs tandis que si vous êtes indépendant sans caisse de
pension, le maximum est de 34’128.- (chiffres de 2019).
Au vu de
la situation, se constituer ou non un troisième pilier n’est pas tellement une
question à se poser. Les questions à se poser sont plutôt de savoir combien je
dois épargner, comment je le constitue de manière intelligente, comment je peux
l’adapter à mes besoins et à mes objectifs de vie. C’est à l’ensemble de ces
questions que nous allons tenter de répondre.
Oui mais le troisième pilier, ce n’est pas pour moi !
J’entends
souvent : « de toute façon, je ne vivrai pas jusqu’à la retraite
alors autant vivre et tout dépenser maintenant ». Précisons que c’est bien
votre moi qui a de grandes chances de vivre de 65 à 85 ans et plus. Vous
pourriez vous poser la question : est-ce que je veux vraiment m’infliger
une retraite à 40% ou à 50% de mon train de vie actuel ? Faites les comptes
sérieusement : divisez votre revenu par deux et regardez si ça fonctionne
avec votre train de vie.
Quel montant épargner dans mon troisième pilier ?
La solution est assez simple : il « suffit » de s’habituer à vivre avec 5% de revenu en moins dès son premier travail et ce jusqu’à la retraite. Vous pourriez par exemple enlever 5% de loisirs, 5% de restaurants, 5% d’iPhone et 5% de vacances… et mettre cette épargne sur votre 3e pilier pour pouvoir ainsi, aisément, continuer à consommer 80% de loisirs, 80% de restaurants, 80% de vacances… à la retraite 😉
Cette règle des 5% est une bonne
indication si vous commencez tôt votre troisième pilier, c’est à dire dès votre
premier emploi.
Par exemple, si vous commencez à travailler à 25 ans avec un revenu de 5’000.-
brut, vous pourriez mettre 250.- chaque mois en troisième pilier. Si quelques
années plus tard, votre revenu augmente à 7’000.-, vous pourriez augmenter
votre épargne à 350.- par mois et ainsi de suite.
Si vous
attendez vos 45 ans, vous loupez le plus
grand atout qui tourne en votre faveur : le temps. En effet, lorsque vous
placez un capital, il travaille pour vous. C’est ce qui forme les intérêts composés : les intérêts
font des intérêts, qui font à leur tour des intérêts et ce sur de longues
années.
Pour illustrer mon propos, prenons le cas de Jean qui épargne 3’000.- par année dès ses 25 ans et comparons-le à Pierre, qui décide tardivement (à ses 45 ans) d’épargner le maximum de 6’826.-. A un taux de rendement moyen annuel de 3%, Jean récupérera 235’990.- et Pierre 195’746.-. C’est pourtant Pierre qui a mis le plus d’argent de sa poche…
Dans tous les cas, et peu importe votre âge, il est encore suffisamment tôt pour se poser la question et commencer à épargner.
Quel rabais d’impôts grâce à mon troisième pilier ?
Ajoutez
que vous obtiendrez un rabais d’impôt sur le montant épargné. Il est difficile
de vous dire précisément combien puisque qu’il dépendra de votre situation
personnelle. Prenons deux exemples :
Un salarié célibataire vivant à Lausanne avec un revenu brut de 5’000.- mensuel économisera environ 710.- d’impôts sur les 3’000.- de troisième pilier qu’il épargne, soit près de 24%. Un beau rendement 🙂
Un couple marié avec deux enfants, vivant à Lausanne et gagnant 17’000.- brut mensuel économisera environ 4879.- d’impôts sur les 13’652.- (2 fois 6’826.-), soit le montant maximal qu’ils sont autorisés à épargner en troisième pilier, ce qui représente près de 36% d’économie fiscale !
D’accord, mais comment je fais un troisième pilier ?
Avant de
choisir un troisième pilier, il est vivement recommandé de procéder à une
analyse globale de votre situation financière et de réfléchir un minimum à vos
objectifs de vie. Cela vous aidera à y voir plus clair et vous permettra de
faire le bon choix.
Votre
troisième pilier peut prendre la forme d’un dépôt bancaire ou d’une assurance
sur la vie.
Bien que
le but soit le même (constituer une épargne pour la retraite), le chemin pour y
arriver est différent.
Le troisième pilier bancaire
Dans une
banque, vous épargnez sur un dépôt, tout en restant dans la limite légale
annuelle. Ce dépôt peut être à rendement nul ou investi avec des perspectives
de rendements variables. Comptez entre 2% et 5% en moyenne annuelle. Certaines
années peuvent être négatives et inférieures à cette moyenne (comme 2008) et
d’autres au dessus (comme 2017). C’est la moyenne qui importe. Plus vous aurez
du temps devant vous, plus vous pourrez aller chercher du rendement.
Le troisième pilier assurance
Dans une
assurance, vous épargnez et profitez également de couvertures d’assurance telles
que la libération du paiement des primes, d’un capital en cas de décès ou
encore d’une rente invalidité. Évidemment, ces prestations d’assurances ont un
coût et une comparaison entre diverses
compagnies et différents produits est judicieuse.
Le
troisième pilier assurance est, pour simplifier, un copié-collé du
fonctionnement du deuxième pilier.
La libération du paiement des primes vous donnerait l’occasion
d’arrêter votre cotisation en cas d’invalidité liée à une maladie ou à un
accident. L’assureur épargnerait à votre place, vous permettant de toucher
votre capital à la retraite.
Le capital décès est assez évident à comprendre et
pourrait servir à rembourser votre dette hypothécaire par exemple.
Quant à la rente d’invalidité, elle permettrait
de toucher un revenu complémentaire aux deux premiers piliers en cas de maladie
ou d’accident à long terme.
Toutes
ces prestations ont un intérêt évident pour protéger votre famille et votre patrimoine, notamment immobilier.
Dans la même veine qu’un dépôt bancaire, une assurance peut être investie ou non. Une assurance classique sera rémunérée non pas à 0% mais au taux magnifique et réglementé de 0.25% annuel, alors qu’une assurance investie pourra aller chercher des rendements compris entre 2% et 5% sur du long terme. Enfin, notez que certains assureurs offrent une garantie minimum de capital à la retraite, indépendamment des rendements effectués pendant la durée d’assurance.
Je choisis quoi ?
Il existe autant de réponses que d’individus. Les critères sont nombreux et personnels : style de vie, envie de devenir propriétaire, montant de la dette hypothécaire, enfants et famille à protéger, lacunes existantes dans les premiers et deuxièmes piliers…
C’est un travail de planification financière à proprement parler. Vous pouvez vous faire aider. Si vous souhaitez vous constituer un troisième pilier intelligent, contactez moi 😉 raphael.battu@maretraite.ch
Quelques pistes de réflexion :
Si votre
fortune est déjà faite et que vous n’avez pas besoin de couvertures
complémentaires pour vous protéger ou protéger votre famille d’une invalidité
ou d’un décès, privilégiez le dépôt bancaire.
Par
expérience, si votre épargne annuelle est élevée (deux fois ou plus la limite
des 6’826.-) et que votre revenu dépasse le salaire couvert par les deux
premiers piliers (environ 100’000.- annuels), l’assurance sera souvent
judicieuse. Elle vous permettra de vous focaliser sur vos autres épargnes plus
flexibles tout en sécurisant votre famille et votre patrimoine.
Un mix
banque-assurance peut également offrir des avantages.
Pour ce
qui est des rendements, si votre horizon de temps est inférieur à cinq, voir à
dix ans, privilégiez un compte rémunéré à …0%. Ce n’est pas joyeux, mais cela
aura le mérite de vous protéger d’une mauvaise année type 2008. A contrario, si
vous avez du temps devant vous et un minimum de propension à l’investissement,
vous pouvez vous orienter vers un compte avec une proportion d’actions
importantes.
Je vous
invite à vous faire conseiller et assister pour faire le bon choix. Privilégiez du sur-mesure !
J’y vois plus clair, mais la vie n’est pas figée ! Comment je peux adapter mon troisième pilier à mes besoins et à mes objectifs de vie ?
Bonne question 🙂
D’abord,
sachez que si l’utilisation première du troisième pilier est la retraite
légale, il existe quelques dérogations. Vous pourriez utiliser votre capital de
troisième pilier ou votre police d’assurance dans les cas suivants :
Vous vous lancez comme indépendant,
Une retraite anticipée de cinq ans précédant l’âge légal,
Financer l’achat de votre résidence principale,
Faire des travaux apportant une plus value à votre résidence principale,
Vous en avez marre des montagnes ? Vous souhaitez partir vivre sous les palmiers ? Le départ à l’étranger fait partie des dérogations.
Votre banquier vous prête de l’argent pour acheter votre résidence principale mais vous demande une garantie : vous pouvez nantir (mettre en garantie) votre troisième pilier.
Enfin,
vous pouvez ouvrir jusqu’à cinq comptes ou assurances de troisièmes piliers.
J’y vois plusieurs avantages : flexibiliser l’utilisation de vos
troisièmes piliers, diversifier votre épargne et casser la progression fiscale
à la retraite lors du retrait du capital.
Pour conclure
Se
constituer un troisième pilier intelligent et sur mesure nécessite de faire un bilan
de votre patrimoine et demande une réflexion sur vos objectifs de vie. Je vous
recommande également de réévaluer et d’adapter régulièrement votre situation
afin de garder une cohérence entre votre vie et votre patrimoine.
Si l’un
de vos collègues, amis ou membres de votre famille n’a pas encore de troisième
pilier, faites-lui suivre cet article, il vous sera certainement reconnaissant.
Apprenez comment utiliser votre deuxième pilier pour baisser vos impôts et pour acheter votre résidence principale.
Lors du dernier article sur la retraite suisse, nous avons vu que choisir un poste de travail moins rémunérateur mais avec une meilleure caisse de pension peut être le bon choix. Voyons aujourd’hui comment vous pouvez utiliser votre deuxième pilier pour baisser vos impôts 🙂 grâce aux rachats et pour financer votre résidence principale.
L’article peut vous paraître long… j’espère ici vous apporter un maximum de valeur. Vous serez alors incollable sur l’utilisation du deuxième pilier. 😉 Bonne lecture !
Je rachète ma caisse de pension et je baisse mes impôts
Un
montant de « rachat » correspond à la différence entre le capital que
vous avez accumulé aujourd’hui et ce qu’il y aurait dans votre caisse si vous
aviez toujours eu les conditions d’épargne et de salaire que vous avez actuellement,
et ce depuis vos 25 ans. C’est à cet âge que l’on commence à épargner dans le
deuxième pilier.
Pour
étayer mes propos, imaginez que vous avez 40 ans et que vous rejoignez une
nouvelle entreprise avec un salaire de CHF 150’000.- annuel. Votre capital de
deuxième pilier transféré depuis votre ancienne caisse se monte à 86’000.-.
Votre ancien employeur vous permettait de cotiser au minimum légal alors que
votre nouvel employeur fait tout le contraire : pas de plancher et de
plafond sur le salaire assuré et des bonifications de vieillesse largement
supérieure à la loi.
Vous
découvrez sur votre relevé de caisse de pension que le montant de rachat
possible est de 243’500.-. Cela signifie que si vous aviez travaillé à salaire
égal et à caisse de pension égale dans cette entreprise depuis vos 25 ans, vous
auriez dans votre caisse 329’500.- (la somme de votre apport de 86’000.- et du
rachat possible de 243’500.-).
Vous pouvez donc ajouter (racheter) ce montant de votre poche dans votre caisse puis le déduire entièrement de votre revenu imposable.
Certaines
caisses (généralement dans les grandes entreprises) permettent également de
financer une retraite anticipée allant jusqu’à 5 ans avant l’âge légal (donc 59
ans pour les femmes et 60 ans pour les hommes). Le but ici est de maintenir le
niveau de la rente entre ces 5 ans anticipés et la retraite
« normale ». Pour avoir droit à ce rachat, il faut avoir complété les
lacunes du rachat correspondant à l’âge légal. Ensuite, vous aurez le droit de
financer / racheter les années de retraite anticipée et de déduire les montants
de votre revenu imposable.
Quelle économie d’impôt pour un rachat ?
Alors
vous allez sans doute me demander combien d’impôts vous pouvez
économiser ? Et je n’ai pas de réponse toute faite car cela dépend de
votre situation fiscale.
Cette
dernière est influencée par plusieurs facteurs et notamment votre canton et
votre commune de résidence, l’ensemble de vos revenus (revenus du travail et du
patrimoine) et encore de votre situation familiale (marié, célibataire, nombre
d’enfants).
Les
notions à comprendre lorsque l’on parle d’économie d’impôt et que vous devriez
connaître – si vous souhaitez réduire vos impôts – sont le taux moyen et le
taux marginal d’imposition. En Suisse, l’impôt est progressif et fonction du
revenu.
Un exemple d’économie d’impôts
Imaginons
que notre quadra, cité plus haut, forme un couple marié et vit à Lausanne, avec
deux enfants. Le couple gagne 180’000.- brut annuel et paye 25’811.- d’impôt à
l’année. Ces 25’811.- représentent le
taux moyen d’impôt de 14.4% des revenus (25’811/180’000).
Imaginons
maintenant que notre couple augmente ses revenus de 1’000.- par an. Leurs
impôts augmenteront à 26’057.-. Cette hausse de 245.- appliquée sur les 1’000.-
de revenu nouveau revient à 24.5%. Ce taux est le taux marginal d’imposition. Il fonctionne dans les deux
sens : si notre couple réduit son revenu de 1’000.- en rachetant sa caisse
de pension, il économisera 245.- d’impôts ou 24.5% du montant racheté.
Retenez
que plus le montant racheté sera petit
et plus votre économie d’impôt sera proche de votre taux marginal. A
l’inverse plus le montant sera élevé et proche de votre revenu annuel et plus
vous économiserez votre taux moyen.
Une
erreur à faire serait de racheter sur une seule année sa caisse de pension. Si
je reprends l’exemple de notre salarié de 40 ans qui peut racheter 243’500.-, en
le faisant sur une seule année, il économisera 25’811.-. Cela n’est pas
judicieux car il économisera « seulement » ce montant de 25’811.-
correspondant à 10.6% du rachat (25’811/243’500).
Il vaudrait
mieux pour lui étaler son rachat sur 20 ans en épargnant 12’175.- chaque année
et ainsi économiser 2’654.- d’impôts par an. Cette économie correspond à 21.8%
de rabais fiscal et forme après 20 ans 53’080.- soit deux fois plus !
Ceci est
d’autant plus vrai que son taux d’impôt devrait grimper au fur et à mesure que
son revenu augmente dans le temps.
Avant de
procéder à un rachat, souvenez-vous qu’une fois que l’argent est
« mis » dans votre caisse de pension, son retrait sera restreint aux
cas suivants : la retraite légale (homme 65 ans,
femmes 64 ans) ou cinq ans avant, l’achat de votre résidence principale, le
remboursement de votre dette hypothécaire, des travaux dans la maison, un
départ définitif à l’étranger ou encore pour vous mettre à votre compte comme
indépendant.
Le
capital de 2e pilier peut donc être utilisé pour financer sa résidence principale.
Voyons cela.
Utiliser sa caisse de pension pour acheter sa résidence principale… et plus
Acheter
la maison de ses rêves est le souhait de nombreuses personnes en Suisse.
Toutefois, les prix sont très élevés et le niveau de fonds propres exigé peut
vite se révéler un handicap.
Les établissements
financiers demandent un apport minimum en fonds propres de 20% du prix
d’acquisition auquel il faudra ajouter les taxes diverses – les fameux frais de
notaire – pour environ 5% du prix d’acquisition.
Le
deuxième pilier représentant une part importante du patrimoine pour beaucoup de
Suisses, les fonds propres des nouveaux acquéreurs ont été financés pendant de
nombreuses années par un retrait total ou partiel de leurs caisses de pension.
Seuls les 5% de taxes étaient financés avec des liquidités.
La règle des 10%
Dans un
environnement de prix haussier et de taux d’emprunt bas, l’Autorité fédérale de
surveillance des marchés financiers (FINMA) a introduit à l’été 2012 une règle fixant
à 10% la part de fonds propres NE POUVANT
VENIR de la caisse de pension – que ce soit un nantissement ou une sortie
de fonds.
Pour
faire simple, vous devez financer en liquide ou/et en 3e pilier au
moins 10% de votre achat. Le reste de vos fonds propres peuvent venir de votre
caisse de pension.
Cette règle a été introduite pour limiter la faillite des acquéreurs en cas de variation des deux facteurs principaux régissant le marché immobilier : 1. les prix de l’immobilier fluctuent dans le temps et une baisse de ces derniers pourrait entraîner une perte des fonds propres (et donc des avoirs de retraite) mettant en danger financier les propriétaires tant à la retraite qu’au moment de la baisse du marché (les prêteurs pouvant exiger un remboursement pour combler la différence de prix) et 2. grâce aux taux d’emprunt bas, une part plus importante de la population a pu devenir propriétaire. Si les taux remontaient, une partie d’entre eux pourrait se trouver en difficulté pour traiter leur dette.
Attention,
il ne faut pas mal interpréter la règle : je vois trop souvent des
acheteurs qui pensent ne pas pouvoir utiliser plus de 10% de leur deuxième
pilier ou qui croient devoir limiter leur retrait à 10% du prix d’acquisition.
Si vous souhaitez par exemple investir 50% de fonds propres, vous pouvez tout à
fait mettre 10% en provenance de vos liquidités et 40% en provenance de votre
caisse de pension. Vous pouvez aussi vider totalement votre caisse de pension.
Ce dernier choix ne serait généralement pas judicieux à 45 ans, mais à l’âge de 30 ans, son impact sur la retraite future reste limité.
Et les jeunes dans tout ça ?
Les
jeunes générations pourraient légitimement critiquer cette règle dont l’absence
pendant de nombreuses années a permis aux générations précédentes de devenir
propriétaire sans épargner « plus » que le minimum légal via la
caisse de pension. Ajouté à l’explosion des prix dans l’ancien sur les deux
dernières décennies, il devient clairement très compliqué de devenir
propriétaire pour les jeunes générations, sauf à hériter d’un bien familial.
Rembourser la dette de sa résidence principale et y faire des travaux grâce au deuxième pilier
Notez que vous pouvez également utiliser votre deuxième pilier pour rembourser totalement ou partiellement la dette de votre résidence principale. Il faut bien évidemment rester dans le cadre des 10% de fonds propres en liquide et/ou en 3e pilier.
Une
seconde règle édictée en 2014, toujours par la FINMA, impose de diminuer la
dette aux 2/3 du prix d’acquisition 15 ans après l’achat et au plus tard à la
retraite.
Vous
pouvez aussi financer des travaux avec votre caisse de pension. Seuls des
travaux à plus-value seront acceptés par votre caisse. Un conseil ici – à
condition que vous ayez suffisamment de temps d’ici à la retraite et que votre
dette reste raisonnable au regard de votre situation globale – pourrait être de
combiner un emprunt bancaire (en augmentant votre dette globale) à un retrait
ou à un nantissement de votre caisse de pension.
Une
plus-value est l’ajout d’un élément par rapport à l’existant. Par
exemple : vous avez du simple vitrage et vous souhaitez financer du double
ou triple vitrage. Le montant équivalent au remplacement du simple vitrage
devra être pris en charge par des liquidités (éventuellement la banque, si elle
est d’accord) puis le surcoût lié à la pose du double ou triple vitrage
pourrait venir de votre deuxième pilier. A savoir que la règle sur la
plus-value vaut aussi pour le troisième pilier.
Une mise en garde
Si vous prévoyez de grands travaux afin d’avoir une maison « comme neuve » et sans souci en vue de votre retraite, planifiez cette dernière correctement et suffisamment tôt avant de ponctionner votre caisse de pension. En effet, moins vous aurez de capital à la retraite dans votre deuxième pilier, moins vous aurez de rente et votre faisabilité bancaire pourrait en pâtir drastiquement. Ainsi et afin de maintenir votre dette à la retraite, vous pourriez être obligé de rembourser plus de dette que ce que vous aviez imaginé. En l’absence de réserves de liquidités suffisantes, vous pourriez dire au revoir à votre résidence principale.
Il peut être utile de se faire conseiller !
Un cas pratique pour combiner rabais d’impôts et achat de sa résidence principale
Prenons
le cas de notre famille cité plus haut. Ils ont 40 ans, deux enfants et vivent
à Lausanne. Mettons qu’ils souhaitent acheter leur résidence principale d’ici à
dix ans.
Ils
imaginent financer leur maison par un mix regroupant des liquidités, du 3e pilier et du 2e pilier.
Notre
salarié dispose d’un rachat maximum possible de 243’500.- au sein de sa caisse
de pension et il souhaite s’en servir en partie afin de construire ses fonds
propres et pour réaliser un gain fiscal sur les prochaines années.
Notre
famille est prête à épargner 20’000.- par année. Ce montant leur procurera
environ 5’460.- d’économie d’impôt annuelle, augmentant d’autant leur capacité
d’épargne !
Ils se
limiteront à un rachat annuel pendant les sept prochaines années. En effet, une règle fiscale ne permet pas de racheter
les trois dernières années précédant un retrait. Cela est assimilé par le fisc à
une évasion fiscale.
Au bout
des 10 ans, ils auront accumulé 167’459.- de capital (intérêts moyen de 3%
annuel compris) dans le deuxième pilier et auront économisé 38’220.- d’impôts.
Ils
payeront un impôt de sortie sur le capital d’environ 12’900.- leur laissant un
montant net de 154’559.-.
Vous
pouvez suivre le même type de schéma avec la planification de vos travaux ou le
remboursement de votre dette hypothécaire. En bonus, vous pourrez déduire
fiscalement le montant des travaux d’entretien de votre revenu. Les plus-values
sont quant à elles déduites de votre gain immobilier lors de la vente de
l’immeuble.
En conclusion
Bien que
le but principal du deuxième pilier soit de financer la retraite, vous pouvez,
selon vos objectifs et la phase de vie que vous traversez, vous en servir aussi
bien pour économiser des impôts que pour construire votre patrimoine immobilier
ou financier. In fine, vous récupérerez votre capital ou votre rente au plus
tard à la retraite.
Il
serait dommage d’oublier votre deuxième pilier, comme beaucoup de gens, et de
ne pas s’en servir avant vos 64/65 ans !
La
semaine prochaine, nous verrons que le baby boom et les taux négatifs pèsent
sur le deuxième pilier. Nous aborderons les probables limites que subira la
prévoyance professionnelle à l’avenir. Cela nous permettra de discuter du troisième
pilier.
Si l’un de vos collègues, amis ou membre de votre famille vous bassine avec l’achat de sa résidence principale ou vous questionne sans cesse sur comment économiser des impôts grâce au rachat du deuxième pilier, partagez lui cet article ! Vous gagnerez du temps et lui rendrez un chouette service 😉
